中华会计网校会计继续教育讲义：预算管理流程

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中华会计网校会计继续教育讲义：预算管理流程

一、预算管理流程
　　（一）流程图
　　
　　存在问题：
　　1.忽视预算管理与战略管理的融合
　　2.将预算编制等同于预算管理
　　（二）预算管理流程中的权力配置
　　
　　1）股东大会
　　第一百零三条　股东大会行使下列职权：
　　（一）决定公司的经营方针和投资计划；
　　（二）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；
　　（三）选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；
　　（四）审议批准董事会的报告；
　　（五）审议批准监事会的报告；
　　（六）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
　　（七）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
　　（八）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
　　（九）对发行公司债券作出决议；
　　（十）对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议；
　　（十一）修改公司章程。
　　2）董事会
　　董事会对股东大会负责，行使下列职权：
　　（一）负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；
　　（二）执行股东大会的决议；
　　（三）决定公司的经营计划和投资方案
　　（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
　　（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
　　3）高层经理人员
　　第一百一十九条　股份有限公司设经理，由董事会聘任或者解聘。
　　经理对董事会负责，行使下列职权：
　　（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；
　　（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
　　（三）拟订公司内部管理机构设置方案；
　　（四）拟订公司的基本管理制度；
　　（五）制定公司的具体规章；

　　二、预算管理模式
　　预算管理模式，是整个预算管理的一条主线，即在本预算期内所要解决的主要问题或者所要追求的主要目标。
　　
　　（一）目标利润模式
　　利润最大化的缺陷：忽视风险（万科利润率超过25%的项目不做）；导致短期行为等。
　　但利润指标很重要：公司初次公开发行股票要求具有持续盈利能力；股权再融资要求也要求最近3年连续盈利；股票特别处理条件之一为最近2个会计年度的审计结果显示的净利润为负值。
　　分为两种情况：一是以销售预算为起点；二是以成本预算为起点。
　　1.以销售为起点
　　
　　2.以成本为起点
　　
　　【案例】成本倒推法
　　美国福特汽车公司在经营初期，为了使汽车进入普通百姓家，决定把经营的主攻方向放在降低成本上，于是提出了一辆轿车卖500美元的计划，按照500美元的销售价反过来进行成本核算和控制，最终实现了这个目标。
　　（二）经济增加值（EVA）模式
　　
　　1.EVA的定义
　　经济增加值（EVA） 是1989 年由思腾思特公司设计出来的，是指企业利润减去资本成本总额后的余额，是衡量经济组织价值和财富创造的标准。
　　其核心思想是：一个企业只有在其资本收益超过为获得该收益所投入的资本全部成本时，才能为股东带来价值。
　　EVA＝税后营业利润－加权资本成本×占用的资本额
　　或EVA＝ （投资资本收益率－加权资本成本） ×占用的资本额
　　（1）EVA﹥0，表明企业为股东创造了财富；
　　（2）EVA﹤0，表明股东财富减少了。
　　【案例】安然公司在20世纪90年代后期，其净利润和每股收益都呈上升趋势。按照传统的财务分析，这预示着安然公司未来的美好前景。但如果我们用EVA来进行分析，结果就会大相径庭。在1996－2000年间，除了1997年EVA为正值外，其余年份均为负值，并且EVA呈明显的下滑趋势。这说明，在安然公司利润增长的过程中，不仅没有创造价值，反而在毁灭价值，并且价值毁灭的数量在呈扩大趋势。事实上，正是EVA连续多年的下滑趋势，导致了2001年“安然大厦的坍塌”。
　　
　　2.传统的全面预算管理模式的缺陷
　　采用传统会计指标体系进行预算管理可能导致企业管理人员做出损害企业价值的决策。因为只要投入大量资金，就可以操作会计利润和销售额。如果投入资本的回报未能超出资本成本，即使会计利润增加，却在毁损企业价值。
　　3.采用EVA作为全面预算管理核心的优点
　　与传统的业绩衡量指标如税后净利润、每股收益和净资产收益率相比，EVA综合考虑了企业各项资本成本，因而可更准确地衡量企业为股东创造的实际价值。EVA评价指标具有很大的灵活性，对风险不同的投资项目，投资者可设定选用不同的风险调整资本成本。不仅企业内部不同业务单位的资本成本可能不同，而且同一部门内不同风险水平的资产的资本成本也可能不同（如现金与固定资产的风险显然不同），EVA的计算考虑了实际存在的这些差异，使各部门以及整个企业的预算编制更合理准确。

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